סקירה שבועית 09/09/12

סקירתשוק–דוחשבועי  –  09/09/12

שבוע טוב לכל חברי תוכנית הזהב,

הפוזיציה העדכנית להיום: לונג

טבלת מגמות

למרות נתוני תעסוקה גרועים ביותר (96,000 אלף לעומת צפי של 125,000), השוק עלה ביומיים האחרונים לשבוע המסחר כאילו קיבל זריקת אדרנלין.

יש אומרים כי עד לבחירות בארה"ב, הפד והממשל האמריקאי ימשיכו "לתדלק" את שוק המניות,

זה אכן מה שקורה למרות מצבן העגום של כלכלות ארה"ב ואירופה.

 

נתון משמעותי ומעניין אשר התפרסם במהלך השבוע האחרון בשוק הישראלי אומר כי 10% מהחברות הנסחרות בת"א הן בעלות הערת "עסק חי", אליהן הצטרפה קבוצת אי.די.בי הענקית.

הערת "עסק חי" היא נורת אזהרה אשר מגיעה אלינו מתוך דוחות החברה, והיא מצביעה על ספקות משמעותיים של יכולת החברה לפעול כעסק חי, קרי, קושי סביר בהחלט לפרוע את חובותיה.

לעיתים, חברה אף יוזמת קריאת "עסק חי" בדומה ליוזמה בקריאת פשיטת רגל על מנת להגיע להסדרי חוב למול המלווים, נותני האשראי, בעלי האג"ח וכו'…

מדובר בנתון מדאיג לכל הדעות ואל לנו להתעלם ממנו.

עם זאת, המגמה של השוק ברורה ובתור סוחרים על פי הניתוח הטכני עלינו פשוט להצטרף למגמה.

קראו בעיון את הסקירה ואת דברי הסיכום.

ניתוח שוק ישראלי

לפניכם גרף שבועי של מדד ת"א 25.

ת"א 25, שבועי

במצב של שוק יורד –

1. 1.      סיכון גבוה – כניסה לשורט עם שבירה של רמת 1107 כלפי מטה (נמוך הנר השבועי הקודם), סטופ 1140.
2. 2.      סיכון בינוני – קו מגמה מספר 1 נבדק מלמטה למעלה, לאחריו נבנה מבנה מחירים מינורי וכניסה לשורט בפריצה ונעילה מתחת לרמת 1037.
3. סיכון נמוך – שבירת תבנית ראש וכתפיים.

מצב שוק עולה –

מספר אפשרויות עמדו בפנינו מהסקירות של השבועות האחרונים:

1. סיכון גבוה/בינוני – שבירה של הנר השבועי מה-15/07 מעלה ברמת 1084, מי שמחזיק בכל זאת לונגים כבר עכשיו (למרות שבירת הסטופ שסימנו בשבוע שעבר) – סטופ חדש בשבירה של הנר השבועי האחרון, של ה-19/08 בנמוך 1102.
2. סיכון גבוה/בינוני – שבירה של הנר השבועי מה-12/08, ברמת 1105.5, אישור לנר היפוך על רמת תמיכה/התנגדות 1089 והמשך המגמה החיובית (ראו תמונה שבועית של ת"א 25- 2) עם שבירה של התנגדות 1115 – יוביל לעליות בטווח הבינוני-ארוך!
3. סיכון נמוך – בנעילה ברורה ומובהקת מעל לרמת ההתנגדות 1180, קרי, מחזור גבוה והתנהלות מרובה באותו יום מסחר מעל לרמה.

לאחר פריצה זו מבנה מחירים עולה מינורי מעל לרמה הנ"ל.

נכון לעכשיו תרחיש 2 של שוק עולה מבצע את העבודה, נכון לעכשיו צפי העליות הוא לאזורי 1150 ולאחר מכון לרצועת ההתנגדות 1174-1180.

 

הרמות שלנו לטווח הארוך (התנגדות 1174-1180, תמיכה 982) עדיין נשמרות כבר תקופה מאוד ארוכה, על כן עלינו להבין כי כל העסקאות אשר נלקחות כרגע גם לשורט וגם ללונג הן בגדר סיכון בינוני ומעלה, ובגדר טווחים קצרים מאחר ואנו נמצאים בטווח דשדוש!

ת"א 25 – יומי

בוובינאר של חודש ספטמבר, הסקירה של שבוע שעבר, העליתי בפניכם את התנגדות פיבונאצ'י 1122 אשר ממש בשעות אלו נפרצת בצורה מובהקת.

תבנית זו תומכת בהמשך העליות בצור משמעותית, סגירה שבועית מעל לרמה זו תהווה אינדיקציה חזקה הרבה יותר.

התמיכה הרלוונטית בת"א 25 בגרף יומי היא רמת 1106 שהיא גם רמת ה-50% פיבונאצ'י של אותה רגל.

בטווחים קצרים:

עליות – פריצה ונעילה מעל לרמת פיבונאצ'י 1122.

ירידות – כרגע אין תרחיש כזה, כלומר, בטווח הקצר אני בהחלט רואה את השוק שלנו עולה.

שקל/דולר

בהמשך לסקירות הקודמות, אני מזכיר כי הקורלציה בין השוק לשקל/דולר הוא כזה – כאשר השוק יורד, השקל/דולר עולה.

שקל/דולר שבועי

כל עוד הנכס נמצא מעל לרמת התמיכה 3.895 הכיוון עדיין מעלה בטווחים הבינוני והארוך, במטרה להמשך מבנה מחירים עולה.

ניתוח שוק אמריקאי – S&P500

הגרף של המדד המוביל פרץ בצורה מובהקת את קו ההתנגדות 1422 אשר נמצא כמשמעותי מאוד.

ההתנגדות הבאה שלנו נמצאת באזורי 1440, אני מזכיר כי מדובר בנקודה ממנה צללנו בשלהי 2008 והינה טראומטית מאוד עבור המשקיעים בשוק המניות, יש להתייחס לרמה זו בכובד ראש.

S&P500 – שבועי

אני בהחלט רואה אותנו עוצרים באזורי 1440 אך עם זאת, ההגעה לרמה הנ"ל נעשתה בצורה "בריאה" מאוד ופריצה של הרמה לא רחוקה מהמציאות.

לסיכום:

השוק האמריקאי תעתע בנו ופרץ בצורה משמעותית את קו ההתנגדות אשר סימנו באזורי 1422.

עם זאת, השילוב הקיים בתיק שלנו, תמהיל הלונג/שורט שבחרנו הוכיח את עצמו בצורה ברורה והגן על התיק.

פוזיציית הזהב שלנו ממשיכה לתת תשואה יפה, ואנו מעלים את הסטופ שלנו לעסקה פעם נוספת (ראו סטטוס סטופים).

רכישת מניות בשוק הישראלי לטווח הקצר החל מהיום תהיה נכונה, לעומתו, השוק האמריקאי, השילוב בין הפוזיציות יימשך עד להודעה חדשה, בשל הימצאותנו באזורי התנגדות קריטיים להמשך המגמה, בין 1405 ל-1440.

תיק הזהב: 

כאמור, נמשיך להחזיק באסטרטגיה המשלבת עסקאות שורט ולונג בתיק הזהב עד להתבהרות מוחלטת, הגנה על התיק היא הכרחית במצבים כאלה, נכון לעכשיו הגברנו בצורה נכונה את פוזיציית השורט שלנו בתיק.

סך הכול, בשילוב חישוב התשואה של התיקים האמריקאי והישראלי בחודש האחרון, יש לנו שיפור בן

5%.

חוזה הזהב

חוזה זהב – שבועי

המשך מגמה חיובית אגרסיבית בחוזה הזהב.

עליה בת 8% בשלושה שבועות האחרונים, הסבלנות השתלמה!

ייתכן ונבצע מימוש חלקי של ההחזקה באזורי ההתנגדות הבאה המסומנת ב-1765, תלוי בהתנהגות הגרף באזור הנ"ל.

סטאטוס הסטופים:

זהב – 1640 (גרף החוזה ולא תעודת הסל!!) – הנמוך של הנר השבועי המראה על קונים בנייר.

אפריקה – 565

SNH  (שורט)– 23.2

UHT (שורט) – 44.88 —> יעבור ל-44.12 במידה והנר השבועי מה-20/08 יקבל אישור כלפי מטה.

SCI (שורט) – 13.5 – עסקה נסגרה

ADI (שורט) – 41.5

SH (תעודת סל שורט) – 1450 של מדד ה-S&P500

NTAP (לונג) – שבירת שיא נוסף מביאה אותנו לסטופ חדש ב- 33.33

JCI – בעקבות עליה מעל לרמת ההתנגדות 27.49 אנחנו מעלים את הסטופ ל-26.

DNO – 100 בחוזה הנפט.

סטטוס – אמריקאי –  טווח בינוני ומעלה – שורט ; טווח קצר – שורט

             ישראלי  –  טווח בינוני ומעלה – שורט ; טווח קצר – לונג

התיק נמצא כרגע ברווח קל, כאשר פרטי ההחזקות כדלקמן:

אמריקאי –

ישראלי –

בברכת מסחר פורה ושבוע טוב,

שלמה גיא

מאמן תוכנית המסחר 2012